행동주의 투자에 관심이 있으신가요? 행동주의 투자는 행동주의 전략을 통해 기업의 주가를 적극적으로 끌어올리기 때문에 보다 적극적인 투자 방법입니다. 행동주의 투자자 목록이 궁금한 분들을 위해 아래에 아이칸 엔터프라이즈부터 엘리엇 매니지먼트, 스타보드 밸류까지 행동주의 투자자들이 이끄는 행동주의 헤지펀드 목록을 정리했습니다.
행동주의 투자자 TOP 7+ (엘리엇부터 사바 캐피탈까지)
행동주의 투자자(Active Investors)는 상장 기업의 주식을 대량으로 매수하여 기업의 경영에 중요한 의사결정에 참여하는 등 영향력을 행사하여 기업 가치를 높이기 위해 적극적으로 행동하는 투자자를 의미합니다. 아래의 행동주의 헤지펀드 목록은 2023년을 기준으로 하며, 운용자산을 기준으로 순위를 책정했습니다.
1. 아이칸 엔터프라이즈 (Icahn Enterprises)
- 포트폴리오 매니저 : 칼 아이칸 (Carl Icahn)
- 투자 중인 기업 수 : 15개
- 운용자산 (AUM) :$15.48B
1980년대 활동한 시기부터 칼 아이칸은 주주행동주의 선구자로 알려져왔습니다. 지금도 보유하고 있는 주식의 대다수가 행동주의적 성격을 띄고 있는데요. 재무상태표에 현금이 충분하면서도 기업 지배구조가 취약한 기업을 대상으로 합니다.
2. 퍼싱 스퀘어 캐피탈 매니지먼트 (Pershing Square Capital Management)
- 포트폴리오 매니저 : 빌 애크만 (Bill Ackman)
- 투자 중인 기업 수 : 8개
- 운용자산 (AUM) : $10.82B
빌 애크만은 세계 투자자 순위에도 오른 위대한 투자자 중 한 명입니다. 2004년 웬디스에게 팀 호튼스의 기업 분할 압력에 성공하면서 주목을 받기 시작했는데요. 이후 캐나디안 퍼시픽 철도를 상대로 성공적인 위임장 공모 캠페인을 시작했고, 스타벅스에 현명하게 투자하는 등 다양한 투자 활동을 이어가고 있습니다.
3. 갬코 인베스터스 (Gamco Investors)
- 포트폴리오 매니저 : 마리오 가벨리 (Mario Gabelli)
- 투자 중인 기업 수 : 855개
- 운용자산 (AUM) : $9.52B
마리오 가벨리는 행동주의 투자자로서, 이사회 자리나 급격한 변화를 추구하는 전형적인 행동주의 투자자는 아니지만 여러 기업의 전략적인 변화를 주도하는 역할인 것은 틀림없습니다. 1977년 뮤추얼 펀드 및 투자회사인 갬코 인베스터스(가벨리 애셋 메니지먼트)를 설립했고, 현재는 갬코에서 분리한 투자회사 어소시에이트 캐피탈 그룹(Associated Capital Group)의 회장직을 맡고 있습니다.
4. 엘리엇 매니지먼트 (Elliott Management)
- 포트폴리오 매니저 : 폴 싱어 (Paul Singer)
- 투자 중인 기업 수 : 44개
- 운용자산 (AUM) : $8.37B
폴 싱어는 1977년 엘리엇 매니지먼트를 설립하고, AT&T와 같은 글로벌 대기업을 대상으로 하는 세계에서 가장 활발한 행동주의 투자자 중 하나인데요. 에버그린 코스트 캐피탈 (Evergreen Coast Capital)을 통해 아테네헬스, 반스앤노블, 트래블포트 월드와이드 등을 인수하며 사모펀드에 진출하기도 했습니다.
5. 써드 포인트 파트너스 (Third Point Partners)
- 포트폴리오 매니저 : 다니엘 로엡 (Daniel Loeb)
- 투자 중인 기업 수 : 45개
- 운용자산 (AUM) : $6.83B
써드 포인트 파트너스는 소니, 캠벨 수프 등에 투자한 글로벌 행동주의 투자 회사입니다. 최근에는 월트 디즈니에게 배당금을 중단하고 그 자금을 스트리밍 서비스에 사용할 것을 촉구하기도 했는데요. 이 영향에 따라 월트 디즈니는 미디어 및 엔터테인먼트 부서를 전략적으로 재편하기도 했습니다.
6. 밸류 액트 캐피탈 (ValueAct Capital)
- 포트폴리오 매니저 : 제프리 어븐 (Jeff Ubben)
- 투자 중인 기업 수 : 9개
- 운용자산 (AUM) : $6.43B
제프리 어븐은 2000년 밸류 액트 홀딩스를 설립하고 이후에 마이크로소프트, 얼라이언트 데이터 시스템, 롤스로이스 등 41개의 기업의 이사회에서 대표를 역임한 최고의 행동주의 투자자 중 한 명입니다. 현재는 최고 경영자 자리에서 물러나고 새로운 헤지펀드인 인클루시브 캐피널 파트너스(Inclusive Capital Partners)를 공동설립하여 키우고 있습니다.
7. 스타보드 밸류 (Starboard Value)
- 포트폴리오 매니저 : 제프리 스미스 (Jeffrey Smith)
- 투자 중인 기업 수 : 48개
- 운용자산 (AUM) : $4.63B
제프리 스미스가 이끄는 스타보드 밸류는 2002년부터 저평가된 기업의 주주가치를 실현하기 위해 행동주의 투자를 이어오고 있습니다. 2014년에 올리브 가든의 모회사인 다든 레스토랑의 이사회를 완전히 재편성하는 데 성공했고, 그 이후에도 다양한 기업에 행동주의 전략을 취하고 있습니다.
마무리
지금까지 행동주의 헤지펀드 및 투자자에 대해서 알아보았습니다. 행동주의 투자전략은 보다 적극적인 투자전략인만큼 흥미를 가지고 주도적인 투자에 관심이 있는 분들에게 잘 맞는 투자 방법입니다. 해당 펀드에 더 관심을 가지는 계기가 되기를 바랍니다.
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